Create z scores in stata forex

A pontuação z, também conhecida como pontuação padrão, é uma medida usada em estatística. É a medida do número de desvios padrão um número específico está acima ou abaixo de uma média. A fórmula para calcular z-score é z é o z-score, x é o valor a ser padronizado, é a média do dado conjunto de dados, é o desvio padrão do dado conjunto de dados. Suponha que você é um estudante e há um total de 10 alunos em sua classe, incluindo você. Depois que o resultado do exame final é publicado, você quer saber o quão bem você executou em comparação com a pontuação média média dos alunos. Você pode encontrar isso facilmente usando z-score. Calcule z-score Etapa 1. Abra o Excel 2010 e salve seu arquivo como zscore. xlsx. Tipo Nome em A1, Marcas em B1, pontuação z em C1, média em F1 e desvio padrão em F2. Você não deve inserir as aspas duplas quando você digita os dados. Você pode formatar essas células e torná-las negrito. Digite dez nomes diferentes em células de A2 para A11 e digite 10 marcas diferentes em células de B2 para B11. Agora, sua tela ficará assim embora as entradas sejam diferentes. Etapa 2. Clique na célula G1 e vá para Fórmulas (menu principal) --gt Mais Funções (no grupo Biblioteca de Funções) --gt Estatística e selecione a função MÉDIA. Você receberá uma tela como esta: Na caixa de texto Número1, digite B2: B11 e clique em OK. Etapa 3. Clique na célula G2 e vá para Fórmulas (menu principal) --gt Mais Funções (no grupo Biblioteca de Funções) --gt Estatística e selecione a função STDEVPA. Você obterá uma tela como esta: Na caixa de texto Valor1, digite B2: B11 e clique em OK. Agora sua tela ficará assim: Etapa 5. Clique na célula C2 e vá para Fórmulas (menu principal) --gt Mais Funções (no grupo Biblioteca de Funções) --gt Estatística e selecione a função STANDARDIZE. Você terá uma janela como esta: Digite B2 na caixa de texto X, digite G1 na caixa de texto Mean e G2 na caixa de texto Standarddev. Clique em OK e você obterá um valor na célula C2. Copie a fórmula na célula C2 e cole o mesmo nas células C3 a C11. Agora sua tela ficará assim. Claro, os valores seriam diferentes com base nas suas entradas. Em vez de usar a função STANDARDIZE, você pode inserir diretamente a fórmula na barra de endereço como esta: Neste caso, estamos usando a fórmula para calcular a pontuação z diretamente em vez de usar a função STANDARDIZE embutida. Se você analisar os dados, você poderia achar que o valor mais alto z-score é 1.600279, que é a pontuação z de Paul Lopez, que marcou a maior pontuação de 592. Sarah Chris tem o menor z-score e obviamente a pontuação mais baixa em o exame. Você poderia encontrar resultados positivos e negativos. Os alunos que obtiveram pontuação superior à média (valor na célula G1) obtiveram escores z positivos e aqueles que obtiveram pontuações menores que a média obtêm escores z negativos. Se o z-score de um aluno é zero, isso significa que o seu score é o mesmo que o valor médio. Podemos testar isso facilmente. Ajustar as pontuações de tal forma que uma das pontuações dos alunos seja igual à média. Faça alterações nas pontuações, como mostrado na imagem a seguir: Aqui, você poderia achar que a pontuação z de Sarah Chris é 0 porque sua pontuação é igual à pontuação média. Os alunos que obtiveram mais de 500 pontos obtiveram pontuação z positiva e aqueles que obtiveram pontuação z inferior a 500. Índice Sharpe Qual é o Índice Sharpe O Índice Sharpe é uma medida para calcular o retorno ajustado ao risco, O padrão da indústria para tais cálculos. Foi desenvolvido pelo prêmio Nobel William F. Sharpe. A taxa de Sharpe é o retorno médio obtido em excesso da taxa livre de risco por unidade de volatilidade ou risco total. Subtraindo a taxa livre de risco do retorno médio. O desempenho associado com atividades de risco pode ser isolado. Uma intuição desse cálculo é que uma carteira envolvida em investimento de risco zero, como a compra de letras do Tesouro dos EUA (cujo retorno esperado é a taxa livre de risco), tem um índice de Sharpe exatamente zero. Geralmente, quanto maior o valor da relação de Sharpe, mais atrativo é o retorno ajustado ao risco. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Sharpe Ratio A relação de Sharpe tornou-se o método mais utilizado para calcular o retorno ajustado ao risco no entanto, pode ser impreciso quando aplicado a carteiras ou ativos que não têm uma distribuição normal de retornos esperados. Muitos ativos têm um alto grau de kurtosis (gordura caudas) ou negativo skewness. A relação Sharp também tende a falhar ao analisar carteiras com riscos não lineares significativos, como opções ou warrants. Ao longo dos anos surgiram metodologias alternativas de retorno ajustadas ao risco, incluindo a Rácio Sortino. Return Over Maximum Drawdown (RoMaD) e o Índice de Treynor. A Modern Portfolio Theory afirma que adicionar ativos a um portfólio diversificado que tenha correlações de menos de um com o outro pode diminuir o risco da carteira sem sacrificar o retorno. Essa diversificação servirá para aumentar a proporção de Sharpe de uma carteira. Rácio de Sharpe (Rendimento médio da carteira Taxa livre de risco) / Desvio-padrão do rendimento da carteira A fórmula de rácio de Sharpe ex-ante utiliza rendimentos esperados, enquanto a relação de Sharpe ex-post utiliza rendimentos realizados. Aplicações da relação de Sharpe A relação de Sharpe é usada frequentemente comparar a mudança em características de risco-retorno gerais das carteiras quando um novo recurso ou classe de recurso é adicionado a ele. Por exemplo, um gerente de carteira está considerando adicionar uma alocação do fundo do hedge a sua carteira de investimento 50/50 existente dos estoques que tem uma relação de Sharpe de 0.67. Se a alocação de novos portfólios é 40/40/20 ações, títulos e uma alocação diversificada fundo de hedge (talvez um fundo de fundos), a proporção de Sharpe aumenta para 0,87. Isso indica que, embora o investimento em fundos de hedge seja arriscado como uma exposição independente, ele realmente melhora a característica risco-retorno da carteira combinada e, assim, acrescenta um benefício de diversificação. Se a adição do novo investimento reduziu a proporção de Sharpe, não deve ser adicionado à carteira. A relação de Sharpe também pode ajudar a explicar se os retornos de excesso de carteiras são devido a decisões de investimento inteligente ou um resultado de muito risco. Embora uma carteira ou fundo possa desfrutar de retornos mais elevados do que os seus pares, é apenas um bom investimento se esses retornos mais elevados não vêm com um excesso de risco adicional. Quanto maior a relação Sharpe carteiras, melhor o seu desempenho ajustado pelo risco tem sido. Uma relação negativa de Sharpe indica que um ativo sem risco apresentaria melhor desempenho do que a segurança analisada. Crítica e Alternativas A relação de Sharpe utiliza o desvio padrão dos retornos no denominador como sua proxy do risco total da carteira, o que pressupõe que os retornos são normalmente distribuídos. A evidência mostrou que os retornos sobre os ativos financeiros tendem a desviar-se de uma distribuição normal e pode fazer interpretações da razão Sharpe enganosa. Uma variação da razão de Sharpe é a relação de Sortino. Que elimina os efeitos dos movimentos ascendentes dos preços sobre o desvio padrão para medir apenas o retorno contra a volatilidade dos preços descendentes e utiliza a semivariância no denominador. A relação de Treynor utiliza risco sistemático. Ou beta () em vez do desvio padrão como medida de risco no denominador. A relação de Sharpe pode também ser jogada por fundos de hedge ou por gerentes de carteira que procuram impulsionar seu history aparentemente aparentemente ajustado risco-ajustado. Isto pode ser feito por: Alongamento do intervalo de medição: Isto resultará numa estimativa mais baixa da volatilidade. Por exemplo, o desvio padrão anualizado dos retornos diários é geralmente superior ao dos retornos semanais, que é, por sua vez, superior ao dos retornos mensais. Composição dos retornos mensais, mas cálculo do desvio padrão dos retornos mensais não compostos. Escrever out-of-the-money põe e chama em um portfólio: Esta estratégia pode potencialmente aumentar o retorno por cobrar o prémio da opção sem pagar por vários anos. Estratégias que envolvem assumir risco de inadimplência. risco de liquidez. Ou outras formas de risco de catástrofe têm a mesma capacidade de relatar uma proporção de Sharpe inclinada para cima. Suavização de retornos: Usando certas estruturas de derivativos, a marcação infreqüente no mercado de ativos ilíquidos ou o uso de modelos de preços que subestimam ganhos ou perdas mensais podem ser reduzidos (p. ex., os rácios de Sharpe de hedge funds neutros para o mercado antes e depois da crise de liquidez de 1998) Reduzir a volatilidade relatada. Eliminando retornos extremos: Como esses retornos aumentam o desvio padrão relatado de um hedge fund, um gerente pode optar por eliminar os melhores e piores retornos mensais a cada ano para reduzir o desvio padrão. Como calcular a desvio no Excel O Excel 2017 calcula rapidamente Variância de dados amostrais ou populacionais sem a necessidade de primeiro calcular uma média ou soma de diferenças quadráticas. A variância mede a quantidade de variabilidade nos dados, considerando o número de pontos de dados e o desvio de cada ponto da média. Alta variação indica que os dados variaram amplamente da média calculada, ou que não havia dados suficientes para saber se a média é sugestiva de medidas futuras. Como exemplo, se os números de vendas fossem exatamente 150 cada dia do ano, a média seria de 150 e a variação zero confere que as próximas vendas também serão próximas de 150. No entanto, se os números variaram de zero a 300, a média Ainda pode ser 150, mas a alta variação diz que as vendas futuras podem cair em uma ampla gama de possíveis resultados. Da mesma forma, se você medir apenas dois dias de vendas - 130 em um e 170 no outro - a média é a mesma, mas o baixo número de medidas ilustra menor confiança na média. Excel 2017 integra seis funções para calcular a variação de seus dados. Na maioria dos casos, você provavelmente só precisa das funções Var. S ou Var. P, dependendo se seus dados são uma amostra ou a população inteira, respectivamente. Etapa 1 Determine se seus dados são uma amostra ou uma população. Uma amostra é um subconjunto de uma população maior de dados. Tais como a medição diária de dados de vendas durante um determinado período de tempo para ajudar a prever as vendas futuras. No entanto, se você estivesse medindo as vendas todos os dias do ano para produzir uma variância média e acompanhante apenas nesse ano, isso seria uma população, porque você inclui todos os pontos de dados possíveis para a medição pretendida. Ou seja, você não está inferindo valores futuros e está, em vez disso, medindo a totalidade dos dados. Como você poderia esperar, a variância da amostra tende a ser maior do que a variância da população, porque há mais incerteza devido aos pontos de dados não coletados. Etapa 2 Digite os pontos de dados em uma planilha do Excel. Como exemplo, você pode inserir as vendas diárias totais nas células A1 a A60. Dica Você não precisa inserir dados em uma única coluna. Os dados podem abranger várias colunas ou até mesmo várias folhas, contanto que as referencia adequadamente na fórmula. Etapa 3 Use a função VAR. S ou VAR. P para calcular variância de amostra ou população, respectivamente, usando o formato VAR. S (intervalo) ou VAR. P (intervalo) onde o intervalo referencia os dados inseridos anteriormente. Se o exemplo estiver sendo usado como uma amostra, digite VAR. S (A1: A60). Alternativamente, digite VAR. S (A: A) se nenhum outro dado estiver incluído na coluna. Dica Para fazer referência a várias colunas, digite a célula superior esquerda e a célula inferior direita, separadas por dois pontos, como VAR. S (A1: C60). Para fazer referência a outra folha, insira o nome da planilha, seguido por um ponto de exclamação e, em seguida, as células referenciadas, como VAR. S (Sheet1A: A). Para referenciar células descontínuas, separe referências com uma vírgula, tal como VAR. S (Sheet1A: A, B1: B60). Para inserir diretamente números, separe-os com uma vírgula, como VAR. S (170,130). Aviso As funções VAR e VARP ainda são utilizáveis ​​no Excel 2017 para compatibilidade com planilhas criadas em versões anteriores do Excel. No entanto, essas funções podem ser obsoletas em versões futuras. Para a prova de futuro seu trabalho, use VAR. S ou VAR. P em vez disso, que servem a mesma função como VAR e VARP, respectivamente. O Excel 2017 também inclui funções VARA e VARPA que são semelhantes às VAR. S e VAR. P. As únicas diferenças são como eles manipulam valores de texto ou valores lógicos em matrizes. VARA e VARPA contam texto, incluindo texto vazio ou espaços, como zeros que potencialmente afetam o cálculo da variância. A menos que você tenha uma razão específica para usar VARA ou VARPA, use VAR. S ou VAR. P.